對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，追討借款更像是一場(chǎng)同業(yè)間的賽跑。
2018年9月3日，大連機(jī)床集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“大連機(jī)床”）通過(guò)上海清算所發(fā)布公告，稱公司于2018年8月30日收到江西省南昌市西湖區(qū)人民法院（以下簡(jiǎn)稱“南昌法院”）《刑事判決書》；南昌法院裁定大連機(jī)床“犯騙取貸款罪”“處罰金人民幣5000萬(wàn)元”，并“責(zé)令大連機(jī)床退賠贓款人民幣6億元給中江國(guó)際信托股份有限公司”（以下簡(jiǎn)稱“中江信托”）。大連機(jī)床在公告中表示“將依法提起上訴”。
自2016年12月12日“16大機(jī)床SCP001”違約以來(lái)，高呼“受騙”的中江信托吸引了業(yè)內(nèi)大部分的注意力；但事實(shí)上，同時(shí)期向大連機(jī)床放款的信托機(jī)構(gòu)還有華信信托、興業(yè)信托等。這些機(jī)構(gòu)的信托本金甚至多過(guò)中江信托。圍繞大連機(jī)床債務(wù)問(wèn)題，這些背景各異的信托機(jī)構(gòu)訴諸不同的追討手段；反映到大連機(jī)床信息披露層面，則產(chǎn)生了諸多疑點(diǎn)。
偽造質(zhì)押
對(duì)于南昌法院的判決，中江信托在一份名為“‘中江國(guó)際·金鶴189號(hào)大連機(jī)床產(chǎn)業(yè)投資集合資金信托計(jì)劃’（以下簡(jiǎn)稱‘金鶴189號(hào)’）臨時(shí)信息披露”的文件中聲明：“鑒于上述原因，在信托到期前，可能無(wú)法申請(qǐng)執(zhí)行。該判決生效后，我公司將盡快申請(qǐng)執(zhí)行，在人民法院執(zhí)行到退賠款前，本項(xiàng)目24個(gè)月期屆時(shí)延期，我公司將及時(shí)披露該項(xiàng)目的任何進(jìn)展。”
結(jié)合第三方信托銷售網(wǎng)站及中江信托官網(wǎng)披露的信息，金鶴189號(hào)第一期成立于2016年9月6日。該項(xiàng)目規(guī)模6億元，期限分為一年期與兩年期。
據(jù)部分投資人反映，一年期部分已兌付本息。風(fēng)控方面，大連機(jī)床提供其對(duì)惠州比亞迪電子有限公司7.53億元應(yīng)收賬款質(zhì)押，以及大連高金科技發(fā)展有限公司實(shí)控人的連帶責(zé)任擔(dān)保。上述應(yīng)收賬款質(zhì)押后來(lái)被中江信托方面證實(shí)系偽造。
判決生效，是否意味著可以立即執(zhí)行？答案是否定的。
京衡律師事務(wù)所企業(yè)重整重組法律部主任盧和平律師告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者，“破產(chǎn)程序在民事糾紛處理中是一個(gè)特別程序，是一個(gè)集中審判、集中執(zhí)行的程序。一旦進(jìn)入破產(chǎn)程序，只有管理人可以處置、分配資產(chǎn)；案外不能進(jìn)行任何操作�！�
因此，如果債務(wù)人進(jìn)入破產(chǎn)程序，債權(quán)人既不能起訴也不能申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。如果債權(quán)人在破產(chǎn)受理日這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)前起訴債務(wù)人，那么其只能依據(jù)審判結(jié)果向管理人申報(bào)債權(quán)，并且停止執(zhí)行。
這就意味著，即使未來(lái)大連機(jī)床在二審中敗訴，中江信托也只能等到破產(chǎn)管理人處置分配資產(chǎn)后才能收回部分或全部信托本息。不過(guò)，因?yàn)橹薪磐蓄A(yù)先設(shè)置了抵押物，其債權(quán)可以得到優(yōu)先受償。
空口一諾
全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，2017年3月6日，大連華根機(jī)械有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大連華根”）與大連機(jī)床（數(shù)控）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大連數(shù)控”）分別與中江信托辦理了兩筆抵押。抵押物分別是500臺(tái)存放于大連數(shù)控車間的機(jī)器設(shè)備，以及187臺(tái)存放于大連華根車間的機(jī)器設(shè)備。
“民商法領(lǐng)域內(nèi)，對(duì)于貸款是否優(yōu)先歸還，主要看貸款項(xiàng)下有無(wú)抵押、質(zhì)押物。抵押、質(zhì)押財(cái)產(chǎn)可以獨(dú)立出來(lái)，這部分財(cái)產(chǎn)處置后可以優(yōu)先歸還貸款。如果沒(méi)有抵押、質(zhì)押，則只能平均分配。從法條表述來(lái)說(shuō)，這就是財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)和無(wú)財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)，”盧和平說(shuō)，“如果該筆貸款涉及刑事犯罪了，那么騙取貸款是否可以得到優(yōu)先受償呢？國(guó)內(nèi)主流觀點(diǎn)認(rèn)為，這二者沒(méi)有關(guān)系�！�
需要特別指出的是，除對(duì)惠州比亞迪應(yīng)收賬款外，金鶴189號(hào)并未設(shè)置其他抵押質(zhì)押物。從時(shí)間來(lái)看，上述兩筆抵押應(yīng)是中江信托發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款偽造后要求大連機(jī)床補(bǔ)充增信的結(jié)果。然而，2017年1月20日，在《關(guān)于為16大機(jī)床SCP001提供信用增進(jìn)措施的后續(xù)進(jìn)展公告》中，大連機(jī)床方面聲稱，“截止到本次公告時(shí)間，由于我公司名下具備擔(dān)保條件的資產(chǎn)均已設(shè)定擔(dān)保，故我公司名下實(shí)際無(wú)可用于提供擔(dān)保的資產(chǎn)。后續(xù)如有能夠提供追加增信的方案，我公司愿意全力配合辦理相關(guān)手續(xù)。”
隱秘債權(quán)
此外，華信信托有限公司與大連機(jī)床復(fù)雜的歷史關(guān)系及其對(duì)大連機(jī)床“隱秘”的債權(quán)也令人關(guān)注。
事實(shí)上，中江信托并不是唯一一家在大連機(jī)床債券違約前還在向其提供貸款的信托機(jī)構(gòu)。
中國(guó)裁判文書網(wǎng)顯示，2016年7月25日，華信信托與大連機(jī)床簽訂華信貸字161042121《借款合同》，約定放款7億元，期限為7月26日至8月25日；9月13日，華信信托與大連華根精密機(jī)床有限公司簽訂了華信貸字161042146《借款合同》，約定放款1.3億元，期限為9月18日至10月18日；12月16日，華信信托與大連華根簽訂華信貸字161042188《借款合同》，約定放款4000萬(wàn)元，期限2016年12月29日至2017年4月10日。截止到2017年3月20日，上述貸款中，大連機(jī)床僅歸還了第一筆借款中的4.5億元。逾期貸款總計(jì)4.2億元，欠息、違約金及罰金總計(jì)2396萬(wàn)元，二者合計(jì)4.4396億元。
然而，早已逾期的借款卻完全沒(méi)有體現(xiàn)在大連機(jī)床的征信報(bào)告中。
大連中院宣判上述案件的時(shí)間分別是2017年6月1日與2017年11月30日。而破產(chǎn)管理人從2017年1月9日到2017年9月1日發(fā)布的多份《關(guān)于披露本公司及子公司近期征信情況的公告》中，涉及“借款逾期”的都只有興業(yè)信托一家信托機(jī)構(gòu)。僅僅在新增涉訴中，大連機(jī)床說(shuō)明了華信信托的主張。2017年9月13日，華信信托向大連中院申請(qǐng)凍結(jié)涉案3家公司銀行存款或查封其他等值財(cái)產(chǎn)，申請(qǐng)金額共計(jì)4.44億元。
“我推斷一下，如果我是破產(chǎn)管理人，其實(shí)只存在一個(gè)概念，就是破產(chǎn)受理日那天。以2017年11月10日作為一個(gè)基準(zhǔn)日，這個(gè)點(diǎn)之后所有債權(quán)都凍結(jié)。如果像你說(shuō)的，華信信托借款沒(méi)有體現(xiàn)出來(lái)，那么就考慮三個(gè)可能：一是借款是否已提前歸還？如果沒(méi)有提前歸還，那么華信信托是否沒(méi)有申報(bào)債權(quán)？不申報(bào)不體現(xiàn)；還有一種就是與大連機(jī)床無(wú)關(guān)的第三方代替大連機(jī)床提供了抵質(zhì)押物或擔(dān)保，第三方是否代為償還？一般來(lái)說(shuō)，債權(quán)人是一定會(huì)申報(bào)的，否則視為放棄債權(quán)�！北R和平解釋說(shuō)。
“同鄉(xiāng)”之誼
值得一提的是，華信信托與大連機(jī)床同為大連本地企業(yè)，淵源頗深。據(jù)工商信息，2011年3月30日之前，華信信托曾是大連機(jī)床股東之一。同時(shí)，該公司還是大通證券股份有限公司股東，實(shí)繳出資9.3241億元；而大連機(jī)床重要子公司大連華根也同屬大通證券股東，實(shí)繳出資4.6785億元。2017年4月20日，根據(jù)華信信托申請(qǐng)，大連中院凍結(jié)了大連華根持有的全部大通證券股份，以及大連機(jī)械持有的1.1億份信托受益權(quán)，大連華根精密機(jī)床有限公司持有的4000萬(wàn)份信托受益權(quán)。
不過(guò)大連機(jī)床方面并未披露上述被凍結(jié)受益權(quán)的信托計(jì)劃名稱。
最后，比起高調(diào)宣布“不剛兌”的中江信托和隱秘的華信信托，興業(yè)信托則略顯“佛系”。根據(jù)大連機(jī)床方面披露的征信情況，其對(duì)興業(yè)信托逾期借款總計(jì)達(dá)到了10億元。然而興業(yè)信托既未對(duì)大連機(jī)床提起訴訟，也未申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全。抵押質(zhì)押物方面，2016年7月22日，大連高金科技發(fā)展有限公司將其5800萬(wàn)股質(zhì)押給了興業(yè)信托。2016年9月13日，大連華根及大連數(shù)控分別將336臺(tái)與117臺(tái)機(jī)器設(shè)備抵押給了興業(yè)信托。
就對(duì)大連機(jī)床債權(quán)，興業(yè)信托方面回復(fù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者稱，“大連機(jī)床在興業(yè)信托的業(yè)務(wù)均為單一類信托業(yè)務(wù)，我公司作為受托人，僅承擔(dān)日常事務(wù)責(zé)任，不承擔(dān)項(xiàng)目實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。我公司將按照委托人的指令和要求積極協(xié)助處置，加強(qiáng)與融資人及委托人的配合溝通，采取措施爭(zhēng)取盡快化解相關(guān)項(xiàng)目�！睂�(duì)于上述情況，記者曾多次致電大連機(jī)床破產(chǎn)管理人，對(duì)方均以管理人不在為由拒絕了記者采訪。同時(shí)，記者也向大通證券、華信信托與中江信托發(fā)送采訪請(qǐng)求，但截至本文刊發(fā)時(shí)，上述公司尚未作出回復(fù)。